Dove sono finiti? Nelle principali offerte non ve n’è traccia. Allo sportello bancario non se ne parla. Gli indizi ci sono tutti: i mutui a tasso variabile agganciati all’andamento del tasso Bce sono caduti nel dimenticatoio. Con il forte sospetto che molti aspiranti mutuatari neppure conoscano questa opzione rilanciata a fine 2008 dal governo all’interno del decreto “anticrisi” (n. 185 del 29 novembre 2008): «A partire dal 1˚gennaio 2009, le banche che offrono alla clientela mutui garantiti da ipoteca per l’acquisto dell’abitazione principale devono assicurare ai medesimi clienti la possibilità di stipulare tali contratti a tasso variabile indicizzato al tasso sulle operazioni di rifinanziamento principale della banca centrale europea. Il tasso complessivo applicato in tali contratti è in linea con quello praticato per le altre forme di indicizzazione».
Quest’obbligo per le banche è stato introdotto proprio per evitare il ripetersi di casi analoghi a quanto successo nell’autunno del 2008, quando gli indici Euribor – sulla base delle cui variazioni vengono calcolate le rate della maggior parte dei mutui variabili stipulati e offerti in Italia – decollarono fino al 5,28%, in scia alla crisi generata dal fallimento Lehman Brothers e alla contrazione del credito interbancario a livello globale.
Ma la schizofrenia degli Euribor ha avuto vita brevissima, perché questi sono repentinamente crollati sotto l’1% già nel primo trimestre 2009, scendendo al di sotto dell’allora tasso Bce (1,5 per cento). Motivo per cui i mutui variabili agganciati al tasso di riferimento fissato dalla Bce (attualmente all’1%) non sono mai decollati. «Nel 2009 la quota dei mutui Bce è stata pari ad appena il 2,6% dell’erogato complessivo e nel 2010 sotto l’1 per cento – spiega Stefano Rossini di MutuiSupermarket.it – ma in questa fase possono tornare alla ribalta».
Come mai? I tassi Bce sono assai meno volatili dell’Euribor. Per molte famiglie l’obiettivo oggi è sì quello di diminuire per quanto possibile il peso della rata finale, ma anche quello di raggiungere un elevato grado di sicurezza rispetto alla volatilità della rata.Come appunto è nel caso dei mutui legati al tasso della Banca centrale europea.
A svantaggio dell’Euribor, in questa fase, pesa un paradosso: rappresenta il tasso a cui un panel di 43 banche (la maggior parte europee, fra cui le italiane Intesa Sanpaolo, UniCredit e Banca Mps) si prestano denaro tra loro; se è vero che i costi di raccolta del denaro sono elevati – come le stesse banche dicono, giustificando così gli elevati spread sui mutui che stanno applicando in questo momento – come mai gli Euribor restano bassi? Paradosso che non intacca invece i mutui Bce che però restano ai margini dell’offerta, quasi nascosti. Al momento – secondo le elaborazioni di MutuiSupermarket.it – la soluzione più aggressiva è per un mutuo di 140mila euro (valore immobile 280mila euro) di Iwbank (spread 3,20% +1% di tasso Bce per un tasso globale comprensivo di oneri 4,31%). Seguono Bnl (4,74%) e Ing direct (5,41%).