--- title: Bussola Mutui – I Trimestre 2023 url: "https://www.mutuisupermarket.it/news-mutui/bussola-andamento-mutui/bussola-mutui-i-trimestre-2023/" type: page description: La Bussola Mutui a cura di CRIF - MutuiSupermarket. Scopri le dinamiche del mercato immobiliare e dei mutui casa in Italia nel primo trimestre 2023. lastmod: 2023-04-20 --- # Bussola Mutui - I Trimestre 2023 **MUTUI: IL TREND RIALZISTA DEGLI INDICI EURIBOR E NUOVE OFFERTE DI MERCATO POLARIZZANO LA DOMANDA DI MUTUO VERSO LA SCELTA DEL TASSO FISSO (93% DELLE RICHIESTE SUL CANALE ONLINE CONTRO 58% III TRIM. 2022).** **L’AUMENTO TASSI ERODE LA CAPACITÀ DI ACQUISTO E RALLENTA LA DOMANDA DA PARTE DEL SEGMENTO GIOVANI UNDER 36 (29% DELLE RICHIESTE CONTRO 38% III TRIM. 2022).** **MERCATO IMMOBILIARE: IL PREZZO/MQ DEGLI IMMOBILI OGGETTO DI GARANZIA DI MUTUO IPOTECARIO AUMENTA (+3,6% NEL I TRIM. 2023) SOSTENUTO DALL’INFLAZIONE NONOSTANTE IL NUMERO DI COMPRAVENDITE STIA FRENANDO (-2,1% NEL IV TRIM. 2022) DOPO OLTRE 2 ANNI DI CRESCITA.** È QUANTO EMERGE DALLA BUSSOLA MUTUI CRIF – MUTUISUPERMARKET SUL I TRIMESTRE 2023 **Milano, 20 aprile 2023** – Continua nel corso del primo trimestre 2023 la rapida **crescita degli indici di riferimento Euribor** avviatasi a inizio 2022 con **impatti sulla tipologia di tasso preferita** da privati e famiglie che, nel momento della scelta, **tornano a optare per i mutui a tasso fisso nel 93% dei casi** – è quanto emerge dalla Bussola Mutui CRIF e MutuiSupermarket.it aggiornata al I trimestre 2023. **LA CRESCITA DEGLI INDICI EURIBOR E IRS E L’IMPATTO SUI TASSI** Anche nel corso del primo trimestre 2023, **l’indice Euribor 3 mesi** cresce in maniera decisa, passando da un **valore medio del 2,07% a dicembre a un 2,91% medio a marzo** (toccando valori prossimi al 3,20% a metà aprile). Parallelamente **l’indice IRS a 20 anni** sullo stesso periodo cresce da un valore medio del **2,57%** a una media del **2,88%** (assestandosi attorno al 2,90% a metà aprile). **L’andamento di crescita a due velocità degli indici,** assieme al **timore di ulteriori rialzi degli indici Euribor sui prossimi mesi**, generano una vera e propria **polarizzazione della domanda** di nuovi mutui sulla **scelta del mutuo a tasso fisso**, coerentemente con quanto già osservato nel periodo 2021 – inizio 2022. La percentuale delle **richieste sul canale online di mutuo a tasso fisso** passa quindi **dal 58% del totale nel terzo trimestre 2022** al **93% nel primo trimestre dell’anno**. **L’aumento di popolarità registrato per i mutui a tasso fisso** nel corso degli ultimi trimestri è da collegarsi non solo a un **progressivo restringimento della forchetta di differenza fra tassi fissi finiti e tassi variabili** ma anche **al lancio sul mercato di nuove offerte** con **tassi fissi maggiormente vantaggiosi rispetto al tasso variabile.** Prendendo in considerazione un esempio tipico di mutuo acquisto casa – mutuo di € 140.000, valore immobile € 220.000 e durata 25 anni – un richiedente di 35 anni può rilevare oggi sul mercato un **miglior tasso variabile** pari al **3,45%** e ottenere una **rata mensile di 697 euro**. Per la medesima operazione **il miglior tasso fisso finito** permette oggi di ottenere **un tasso del 2,99%** (quindi quasi uno 0,5% in meno rispetto all’omologo tasso variabile) con una **rata mensile fissa di 663 euro**, inferiore di 34 euro rispetto alla rata dell’omologo mutuo a tasso variabile. Questa **situazione** appare **quanto mai conveniente e unica** e riguarda **ogni principale durata del mutuo dai 10 ai 40 anni**: nel mese di aprile 2023, privati e famiglie possono quindi **sottoscrivere un mutuo a tasso fisso** – che permette **il mantenimento di una rata fissa per tutta la durata del piano di rimborso del mutuo** – a **condizioni migliorative rispetto a un omologo mutuo a tasso variabile**, mutuo che normalmente presenta tassi inferiori in quanto porta con sé il rischio di una rata potenzialmente soggetta ad aumenti futuri, in funzione dell’andamento dell’indice Euribor. **Il forte aumento dell’Euribor a 3 mesi** – pari al **3,66% totale** sul periodo **gennaio 2022-marzo 2023** – ha altresì prodotto nel corso dei mesi un **importante aumento dell’importo della rata** per i sottoscrittori di mutui a tasso variabile. Ciò ha comportato a partire **dal terzo trimestre 2022** una **forte ripresa della domanda di mutuo con finalità surroga**, trainata da mutuatari interessati a mettersi **al riparo da futuri e ulteriori aumenti rata.** La **domanda di mutui con finalità surroga** continua la sua crescita e nel **primo trimestre 2023 spiega il 36% del** **totale richieste on line** rispetto a un **24% del quarto trimestre 2022.** Da segnalare che questa ripresa della domanda di surroga **non tiene in considerazione l’ulteriore domanda di rinegoziazioni mutuo** – da tasso variabile a tasso fisso regolamentato, per mutuatari con un mutuo inferiore ai 200.000 euro, un ISEE al di sotto di 35.000 euro e con regolarità storica dei pagamenti – avviata dagli stessi mutuatari presso i propri istituti di credito eroganti, secondo quanto previsto dall’ultima **Legge di Bilancio 2023**. L’**aumento atteso** dell’Euribor 3 mesi sui prossimi mesi potrà ulteriormente stimolare la domanda di surroga, spingendo sempre più **mutuatari con contratti a tasso variabile** a considerare nuove soluzioni di mutuo **a tasso fisso**. **L’ aumento tassi** incide infine anche sulla **composizione della domanda di mutuo per fasce di età**. In particolare, la fascia di **richiedenti Giovani Under 36** vede ridurre il suo peso **dal 38% delle richieste totali** sul canale online **nel terzo trimestre 2022 al 29% nel primo trimestre 2023**. **L’aumento del costo del denaro** – a parità di reddito – **riduce in maniera sensibile il capitale ottenibile** tramite un nuovo mutuo casa; questa **riduzione di capacità di acquisto** spinge dunque una parte crescente del segmento di mercato Under 36 a **rinviare la decisione di acquisto casa e quindi la decisione di richiesta mutuo.** Sui prossimi mesi, la **proroga** sino al 30 giugno 2023 delle agevolazioni previste dal **Fondo di Garanzia Prima Casa Consap** e le **nuove offerte mutuo dedicate** al segmento Under 36 – con tassi scontati per i giovani e durate sino a 40 anni – dovrebbero contribuire a **sostenere la domanda** di questo importante segmento. **LE COMPRAVENDITE RESIDENZIALI: -2,1% NEL QUARTO TRIMESTRE 2022** **Lato mercato immobiliare, i****l rialzo dei tassi –** assieme a ulteriori elementi di carattere macro quali l’instabilità geopolitica e i suoi impatti sull’economia globale, l’attuale trend inflazionistico e i timori di una possibile recessione – **frena il** **mercato immobiliare** dopo oltre **2 anni di ininterrotta crescita** Nel quarto trimestre 2022 (ultimo dato disponibile), il numero di **compravendite residenziali si contrae del -2,1%** rispetto al corrispondente trimestre 2021. Ma già nel corso dell’anno il ritmo di crescita si è progressivamente ridotto (+12% nel I trim.; +8,7% nel II trim.; + 1,7% nel III trim.; -2,1% nel IV trim.). Sull’anno però le compravendite aumentano del 4,8%, arrivando comunque alla ragguardevole quota di 784.000. **Il prezzo/mq** degli immobili oggetto di garanzia di mutuo ipotecario **continua a registrare un aumento** e **nel primo trimestre 2023** segna un **+3,6% rispetto al primo trimestre 2022.** Questo ultimo dato segue una crescita delle quotazioni pari al **+3,3% osservata nel 2022 rispetto al 2021.** Da sottolineare che le crescite dei valori messe a segno nel corso dell’anno sono sospinte da fenomeni inflativi esogeni piuttosto che non da fattori legati alla domanda e ai volumi degli scambi immobiliari. Più in dettaglio, gli immobili **usati** registrano un incremento del prezzo al metro quadrato pari al **+3,5%,** mentre **gli immobili nuovi,** generalmente più prestazionali ed efficienti anche dal punto di vista energetico, segnano un incremento del **+6,6%**. Analizzando **l’andamento dei prezzi a livello territoriale** – sempre su base annuale – i **maggiori incrementi** si rilevano nel **Nord Est, Sud e Isole e Centro**, rispettivamente **+4,7%, +4,6%** e **+4,3%** mentre il **Nord Ovest** cresce in misura minore al **+1,0%.** Il **valore medio dell’immobile** oggetto di garanzia nel primo trimestre 2023 si posiziona **attorno ai 175.000 euro,** mentre la **superficie commerciale media degli immobili** offerti a garanzia del mutuo si attesta **attorno a 115 mq,** entrambi i dati in linea con i valori registrati nel corso dei precedenti trimestri. Queste le più significative evidenze che emergono dalla nuova edizione della **Bussola** **Mutui**, il bollettino trimestrale firmato **[CRIF](https://www.crif.it/)** e **[MutuiSupermarket.it](https://www.mutuisupermarket.it/)** che offre una panoramica aggiornata e completa delle tendenze in atto nel mercato italiano dei mutui residenziali e immobiliare. _“Anche l’inizio 2023 si conferma come un periodo decisamente impegnativo per il settore dei mutui. Il notevole aumento dei tassi di interesse Euribor – cresciuti a oggi di quasi un 3,7% dai minimi di gennaio 2022 – si riflette in una chiara diminuzione del potere di acquisto casa da parte di privati e famiglie. In base a calcoli interni, i nuovi mutuatari a parità di reddito devono oggi fare i conti con una riduzione del proprio potere di acquisto casa di oltre il 25%; di fronte a prezzi dell’immobiliare che non accennano a diminuire, livelli di inflazione elevati e una generale situazione di incertezza economica, la scelta per molti consumatori è dunque quella di rinviare la realizzazione del progetto casa. E questo diventa particolarmente vero per l’importante segmento di mercato dei giovani under 36” –_ commenta **Stefano** **Rossini**, **Amministratore e Fondatore di MutuiSupermarket.it**_. “La domanda di mutuo da parte della fascia richiedenti con età inferiore ai 36 anni continua a ridurre il suo peso sul totale, passando a spiegare dal 44% del totale richieste sul canale online nel primo trimestre 2022 al 38% nel terzo trimestre 2022 e al 29% nel primo trimestre 2023. Per la ripartenza delle richieste – in contrazione del -23% sul 2022 e del -24% sul primo trimestre 2023 – sarà dunque necessario che i nuovi mutuatari rilevino condizioni più favorevoli, in primis in ambito prospettive di sviluppo economico e in ambito prezzi dell’immobiliare e mutui casa. In questa direzione, la proroga sino al 30 giugno 2023 delle agevolazioni Fondo di Garanzia Prima Casa Consap e l’introduzione da parte di principali banche di nuove offerte mutuo dedicate al segmento giovani – con durate sino ai 40 anni e percentuali di intervento sino al 100% – rappresentano sicuramente un primo stimolo alla ripresa della domanda complessiva.”_ _“Nel 2022 il numero di abitazioni compravendute è aumentato del +4,8%”_ afferma **Stefano Magnolfi, Executive Director CRIF Real Estate Services.** _“Se leggiamo il dato sintetico sull’anno risulta sì, positivo, ma, a ben guardare, con il passare dei mesi, l’intonazione positiva del mercato si è andata via via corrodendo. Infatti in ogni trimestre si è assistito a una performance sempre più debole, con una decelerazione più marcata nella seconda parte dell’anno (+12% I trim; +8,7% II trim; +1,7% III trim; -2,1% IV trim). L’ultimo scorcio del 2022 ha infatti evidenziato per la prima volta un calo nei volumi scambiati dopo nove trimestri di crescita in ripresa dall’effetto Covid”_ prosegue Magnolfi. _“È quindi solo alla fine dell’anno scorso che, per l’effetto combinato di tassi, in vistoso aumento, e crescita dei prezzi, sostenuti dall’inflazione, sul mercato delle transazioni si sono manifestati i primi segnali di riduzione degli scambi. Che però, con quasi 800.000 compravendite sull’anno, rimangono ancora su livelli superiori alla media di lungo periodo._ _Le previsioni per il 2023 sono improntate in realtà a una riduzione a due cifre anche per il perdurare di politiche restrittive sul mercato dei mutui, tanto che la quota di abitazioni acquistate con mutuo ammonta, a fine 2022, al 42,8%, quando a inizio anno ci si posizionava sul 52%, a sottolineare che compra sempre di più chi i soldi li ha già e non ha bisogno di ricorrere a mutuo. Gli effetti immediati sono di un posticipo sulle decisioni di acquisto, in attesa di tempi più favorevoli, con effetti incrementali sul mercato della locazione, anch’esso messo sotto pressione da inflazione e aumento generalizzato delle spese del conduttore._ _Su questo quadro di impasse incide altresì l’attesa della versione definitiva della Direttiva sulle Case Green (EPBD – Energy Performance of Buildings Directive) che obbligherà a portare gli immobili residenziali alla classe energetica E entro il 2030 e alla classe D entro il 2033. Alla luce di questi obiettivi, difficilmente raggiungibili in tempi così ristretti, soprattutto dopo l’esperienza emergenziale del Superbonus con cui si è intervenuti solamente sull’1% dello stock abitativo, bisognerà valutare correttamente gli immobili a tutto tondo includendo l’impatto ambientale che da essi deriva. Di qui anche l’attenzione oramai imprescindibile da parte degli istituti di credito nel finanziare investimenti e attività allineati alla Tassonomia UE attraverso l’analisi dei sistemi energetici, dei relativi consumi e la valutazione della vulnerabilità al rischio climatico.”_ ## Trova il tuo Mutuo Importo Mutuo Durata 25 anni Valore Immobile Scelti da MutuiSupermarket ## Top 5 Banche [ Voto clienti: 4,9 su 5 ](/banche-mutui/banca-popolare-pugliese/opinioni/)[ Voto clienti: 4,9 su 5 ](/banche-mutui/unicredit/opinioni/)[ Voto clienti: 4,9 su 5 ](/banche-mutui/bper-banca/opinioni/)[ Voto clienti: 4,9 su 5 ](/banche-mutui/banco-di-sardegna/opinioni/)[ Voto clienti: 4,8 su 5 ](/banche-mutui/credem/opinioni/) Scelti da MutuiSupermarket ## Top 5 Mutui Acquisto [ ### Mutuo Domus Fisso Green – Offerta Mutuo Giovani - Canale Digitale Intesa Sanpaolo - Tasso Fisso ](/banche-mutui/intesa-sanpaolo/mutuo-domus-fisso-giovani/)[ ### Mutuo Credit Agricole Flexi Green - Tasso Fisso - Acquisto - CPI Vita Crédit Agricole - Tasso Fisso ](/banche-mutui/credit-agricole/mutuo-a-tasso-fisso-flexi-green/)[ ### Mutuo Casa Consap - under 36 fondo garanzia consap BPER Banca - Tasso Fisso ](/banche-mutui/bper-banca/mutuo-giovani-consap/)[ ### Mutuo Green - Acquisto Casa - Affluent - green BNL - Tasso Fisso ](/banche-mutui/bnl/mutuo-green-tasso-fisso/)[ ### Credem Tasso Fisso Finito - Acquisto Credem - Tasso Fisso ](/banche-mutui/credem/mutuo-a-tasso-fisso/) Scelti da MutuiSupermarket ## Top 5 Mutui Surroga [ ### Mutuo Credit Agricole Flexi Surroga Green - Tasso Fisso - CPI Vita - Green Crédit Agricole - Tasso Fisso ](/banche-mutui/credit-agricole/mutuo-flexi-surroga-green/)[ ### XME MUTUO Surroga Fisso Offerta Green - Nord Intesa Sanpaolo - Tasso Fisso ](/banche-mutui/intesa-sanpaolo/xme-mutuo-surroga-fisso-offerta-green/2-1967/)[ ### RiMutuo Tasso Fisso - Surroga Credem - Tasso Fisso ](/banche-mutui/credem/rimutuo-surroga-a-tasso-fisso/)[ ### Mutuo con surrogazione a Tasso Fisso - Surroga BPER Banca - Tasso Fisso ](/banche-mutui/bper-banca/mutuo-surroga/)[ ### Mutuo Spensierato - Surroga Fisso BNL - Tasso Fisso ](/banche-mutui/bnl/mutuo-spensierato-surroga/)