--- title: Euribor sotto l’IRS, ma i mutui a tasso fisso restano i più convenienti url: "https://www.mutuisupermarket.it/news-mutui/euribor-scende-sotto-irs-fisso-ancora-conveniente/" type: news description: "Nonostante l’Euribor sia sceso sotto l’IRS, i mutui a tasso fisso restano più convenienti: ecco perché e cosa offrono oggi le banche." lastmod: 2025-04-11 --- # Euribor sotto l’IRS, ma i mutui a tasso fisso restano i più convenienti 11 aprile 2025 [Redazione MutuiSupermarket](/chi-siamo/) Tags [AGGIORNAMENTO TASSI](/news-mutui/aggiornamento-tassi/) Condividi [Tutte le news](/news-mutui/)[Cerca il tuo Mutuo](/) 11 aprile 2025 [Redazione MutuiSupermarket](/chi-siamo/) # Euribor sotto l’IRS, ma i mutui a tasso fisso restano i più convenienti Sono ormai mesi che si parla di **inversione tra Euribor e IRS**, un evento tecnico ma significativo per chi segue l’andamento dei tassi e il mercato dei mutui. A inizio aprile, questa inversione è una realtà concreta: l’**Euribor a 3 mesi** si è stabilizzato intorno al **2,30%**, mentre l’**IRS a 20 anni** viaggia su valori più alti, attorno al **2,70%**. Un contesto che, in teoria, dovrebbe restituire una situazione “normale” per il mercato, lo scenario tipico che avremmo trovato pochi anni fa: **tassi variabili più economici dei fissi**. Ma nella pratica non è così. ## Mutui: il variabile resta più caro Nonostante la discesa dell’Euribor e il sorpasso tecnico sull’IRS, i mutui a tasso variabile continuano a essere **più costosi di quelli a tasso fisso**. La fotografia di inizio aprile conferma questo paradosso, evidenziando uno **scollamento tra i tassi di mercato e i prezzi reali dei mutui**. I **migliori mutui a tasso fisso costano mediamente 0,30% in meno dei variabili** nel caso di acquisto di immobili a bassa efficienza energetica (_brown_). Questo gap si amplia fino a **oltre 0,80% per immobili “green” di classe energetica alta (A, B, C)**. ## Perché il fisso costa ancora meno? Le ragioni sono almeno due: Le banche non aggiornano i variabili Come abbiamo già osservato in precedenti analisi, il tasso variabile è un prodotto **poco competitivo e poco spinto dal sistema bancario** italiano. Dopo i rialzi estremi del biennio 2023-24, i risparmiatori sono rimasti scottati, e la domanda si è drasticamente ridotta. Di conseguenza, **gli spread applicati ai mutui variabili sono rimasti alti**, e allo stato attuale **i listini non sono stati adeguati alla nuova realtà dei tassi**. #### I “sotto costo” dei fissi Al contrario, molte banche **stanno promuovendo attivamente i mutui a tasso fisso**, soprattutto quelli dedicati agli immobili efficienti. Alcune offerte green prevedono **TAEG inferiori agli stessi indici IRS**: quella di **Crédit Agricole**, ad esempio, valida per domande presentate entro maggio e stipule entro ottobre. Un **pricing aggressivo**: è evidente che gli analisti delle banche non prevedono che i risparmiatori italiani recupereranno la fiducia nel variabile tanto presto. Continua invece la tendenza che già da mesi vede le banche molto attente ai mutui dedicati agli immobili più amici dell’ambiente. ## Le simulazioni: tasso fisso vs variabile Per comprendere meglio la situazione, l’Osservatorio MutuiSupermarket ha effettuato una **simulazione di acquisto prima casa** a Milano, con queste condizioni: - Valore immobile: € 220.000 - Importo mutuo richiesto: € 140.000 - Durata: 30 anni - **Profilo richiedente: impiegato 34enne con contratto a tempo indeterminato e reddito netto mensile di € 2.400** ### Acquisto di immobile green in classe energetica A: _Simulazione a Tasso Fisso_ | **Rank** | **Istituto** | **Tan** |  **Rata** | **Taeg** | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | **Crédit Agricole** | 2,19% |    530,87 € | 2,35% | | 2 | **BPER Banca** | 2,60% |    560,48 € | 2,76% | | 3 | **Intesa Sanpaolo2,65** | 2,65% |    564,15 € | 2,77% | | 4 | **BNL** | 2,70% |    567,84 € | 2,88% | | 5 | **Credem** | 2,67% |    565,62 € | 2,89% | | 6 | **Banco di Sardegna** | 2,75% |    571,54 € | 2,93% | | 7 | **Sella** | 2,80% |    575,25 € | 2,94% | | 8 | **Webank** | 2,89% |    581,97 € | 2,98% | | 9 | **Banco BPM** | 2,79% |    574,51 € | 3,01% | | 10 | **Unicredit** | 2,85% |    578,98 € | 3,08% | | 11 | **Banca Popolare Pugliese** | 2,95% |    586,48 € | 3,12% | | 12 | **CheBanca!** | 3,26% |    610,06 € | 3,47% | | 13 | **ING** | 3,90% |    660,34 € | 4,07% | _Simulazione a Tasso Variabile_ | **Rank** | **Istituto** | **Tan** |  **Rata** | **Taeg** | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | **ING** | 2,77% |    573,02 € | 2,90% | | 2 | **UniCredit** | 2,96% |    587,23 € | 3,19% | | 3 | **Banco BPM** | 3,07% |    595,16 € | 3,21% | | 4 | **Webank** | 3,12% |    598,96 € | 3,21% | | 5 | **Sella** | 3,10% |    597,82 € | 3,22% | | 6 | **Credem** | 3,15% |    601,40 € | 3,37% | | 7 | **Intesa Sanpaolo** | 3,30% |    613,14 € | 3,56% | | 8 | **Banco di Sardegna** | 3,41% |  63ì21,49 | 3,60% | | 9 | **BPER Banca** | 3,45% |    624,76 € | 3,63% | | 10 | **Crédit Agricole** | 3,46% |    625,23 € | 3,69% | | 11 | **Banca Popolare Pugliese** | 3,56% |    633,36 € | 3,75% | | 12 | **CheBanca!** | 3,87% |    657,93 € | 4,10% | | 13 | **BNL** | 4,11% |    677,53 € | 4,36% | ### Acquisto di immobile brown in classe energetica G: _Simulazione a Tasso Fisso_ | **Rank** | **Istituto** | **Tan** |  **Rata** | **Taeg** | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | **BPER Banca** | 2,80% |    575,25 € | 2,96% | | 2 | **Banco di Sardegna** | 2,80% |    575,25 € | 2,97% | | 3 | **Crédit Agricole** | 2,77% |    573,00 € | 3,00% | | 4 | **Credem** | 2,82% |    576,74 € | 3,12% | | 5 | **Webank** | 3,09% |    597,06 € | 3,18% | | 6 | **Banco BPM** | 2,99% |    589,49 € | 3,22% | | 7 | **Sella** | 3,10% |    597,82 € | 3,31% | | 8 | **Banca Popolare Pugliese** | 3,25% |    609,29 € | 3,43% | | 9 | **Intesa Sanpaolo** | 3,25% |    609,29 € | 3,45% | | 10 | **BNL** | 3,25% |    609,29 € | 3,46% | | 11 | **CheBanca!** | 3,26% |    610,06 € | 3,54% | | 12 | **UniCredit** | 3,85% |    656,33 € | 4,11% | | 13 | **ING** | 4,10% |    676,48 € | 4,30% | _Simulazione a tasso Variabile_ | **Rank** | **Istituto** | **Tan** |  **Rata** | **Taeg** | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | **ING** | 2,97% |    587,98 € | 3,12% | | 2 | **Sella** | 3,10% |    597,82 € | 3,28% | | 3 | **Webank** | 3,32% |    614,29 € | 3,42% | | 4 | **Banco BPM** | 3,27% |    610,44 € | 3,42% | | 5 | **Credem** | 3,15% |    601,40 € | 3,46% | | 6 | **UniCredit** | 3,25% |    609,29 € | 3,49% | | 7 | **Banco di Sardegna** | 3,41% |    621,49 € | 3,60% | | 8 | **Crédit Agricole** | 3,46% |    625,23 € | 3,69% | | 9 | **BPER Banca** | 3,55% |    632,58 € | 3,74% | | 10 | **Banca Popolare Pugliese** | 3,81% |    653,14 € | 4,01% | | 11 | **Intesa Sanpaolo** | 3,80% |    652,34 € | 4,03% | | 12 | **CheBanca!** | 3,87% |    657,93 € | 4,17% | | 13 | **BNL** | 4,11% |    677,53 € | 4,36% | Condividi Tags [Tutti](/news-mutui/)[AGGIORNAMENTO TASSI](/news-mutui/aggiornamento-tassi/) [Tutte le news](/news-mutui/) [Cerca il tuo Mutuo](/) [ Precedente IRS e Euribor: il grande dietrofront dei mercati sull’andamento dei tassi ](/news-mutui/irs-euribor-tendenze-aprile-2025/)[ Successivo BCE: arriva il settimo taglio ai tassi. Ma il quadro globale si complica ](/news-mutui/bce-settimo-taglio-ai-tassi-economia-globale/) ## Trova il tuo Mutuo Importo Mutuo Durata 25 anni Valore Immobile #### I più letti [ 5 agosto 2026 Bussola, domanda di mutui online: l’acquisto vale il 76%, il fisso scende all’88% ](/news-mutui/domanda-mutui-online-secondo-trimestre-2026/)[ 29 luglio 2026 Prezzi degli immobili: +5,5% sull’anno, ma il trimestre segna -2,6% ](/news-mutui/prezzo-mq-immobili-q2-2026-crif/)[ 23 luglio 2026 BCE, tassi fermi a luglio: la tregua che non è durata ](/news-mutui/bce-tassi-fermi-luglio-2026-tregua-non-durata/)[ 21 luglio 2026 Roberto Popolo vince la settima edizione di Net Economy’s Got Talent ](/news-mutui/roberto-popolo-vince-settima-edizione-net-economys-got-talent/)[ 16 luglio 2026 L’identikit del giovane che chiede un mutuo nel 2026: uomo, dipendente, con un reddito tra 1.500 e 2.000 euro ](/news-mutui/identikit-giovani-mutuo-under-36/) #### Rassegne stampa [ 29 luglio 2026 Mutui, il variabile torna a rischio, ecco quando potrebbe costare più del fisso: le simulazioni ](https://www.lastampa.it/tuttosoldi/2026/07/29/news/mutui_il_variabile_torna_a_rischio_ecco_quando_potrebbe_costare_piu_del_fisso_le_simulazioni-15702283/)[ 29 luglio 2026 Mutui e casa: acquisto al 76% della domanda, tasso fisso all’88% ](https://euroborsa.it/mutui-casa-acquisto-domanda-tasso-fisso.aspx)[ 29 luglio 2026 Crif – MutuiSupermaket: mercato primario dei mutui solido, rallentano le surroghe ](https://requadro.com/crif-mutuisupermaket-mercato-primario-dei-mutui-solido-rallentano-le-surroghe/)[ 29 luglio 2026 Bussola Mutui Crif, Q2 2026: Domanda di mutui verso acquisto casa al 76%, surroghe al 19% ](https://monitorimmobiliare.it/monitorimmobiliare/notizia/bussola-mutui-crif-q2-2026-domanda-di-mutui-verso-acquisto-casa-al-76--surroghe-al-19-_2026-07-2911436/)[ 29 luglio 2026 Mutui: in secondo trimestre domanda online sempre più verso acquisto casa ](https://finanza.repubblica.it/News/2026/07/29/mutui_in_secondo_trimestre_domanda_online_sempre_piu_verso_acquisto_casa-69/)