--- title: "Inflazione e mutui: come cambia il costo del denaro e cosa stanno facendo le banche per proteggere i clienti" url: "https://www.mutuisupermarket.it/news-mutui/inflazione-e-mutui-come-cambia-il-costo-del-denaro-e-cosa-stanno-facendo-le-banche-per-proteggere-i-clienti/" type: news description: "L'inflazione continua a scendere ma l'obiettivo del 2% slitta al 2026, e l'incertezza economica fa temere un'inversione. Quali contromisure dalle banche?" lastmod: 2025-04-02 --- # Inflazione e mutui: come cambia il costo del denaro e cosa stanno facendo le banche per proteggere i clienti 2 aprile 2025 [Redazione MutuiSupermarket](/chi-siamo/) Tags [AGGIORNAMENTO TASSI](/news-mutui/aggiornamento-tassi/)[PROMOZIONI MUTUI](/news-mutui/promozioni-mutui/) Condividi [Tutte le news](/news-mutui/)[Cerca il tuo Mutuo](/) 2 aprile 2025 [Redazione MutuiSupermarket](/chi-siamo/) # Inflazione e mutui: come cambia il costo del denaro e cosa stanno facendo le banche per proteggere i clienti Chi ha paura dell’inflazione? Fino all’ultima riunione della BCE, lo scorso **6 marzo**, coincisa col **sesto taglio consecutivo** al costo del denaro, la posizione ufficiale di Christine Lagarde è stata che i processi di disinflazione sono _“ben avviati”_. Allo stesso tempo, la presidente non ha mancato di sottolineare più e più volte che ci troviamo in una situazione di **incertezza estrema**. Conflitti che non trovano soluzione, tensioni commerciali con gli Stati Uniti… i motivi per trattenere il fiato non mancano. L’obiettivo della BCE – **l’inflazione al 2%** – doveva essere già alla nostra portata quest’anno; le previsioni attuali, invece, ne hanno collocato il raggiungimento a **inizio 2026**. Queste revisioni al rialzo, ha detto la Lagarde, riflettono una **dinamica più vigorosa dei prezzi energetici**, e non nega che le frizioni con la Casa Bianca e lo spettro di una guerra commerciale potrebbero avere un impatto negativo sull’inflazione, oltre che sulla crescita in generale. **Per ora**, in ogni caso, l’inflazione nell’area euro sembra non aver ancora perso la rotta: dopo un gennaio che ha fatto registrare un incremento su base annuale del **2,5%**, contro il **2,4% di dicembre 2024**, i dati di febbraio e marzo si sono assestati rispettivamente al **2,3%** e al **2,2%**. Fa eccezione l’Italia, dove a marzo l’inflazione è salita: **2%**, contro l’**1,6% registrato a febbraio**. Colpa, in primis, anche in questo caso, dell’**aumento dei costi dell’energia**. ## L’inflazione e il legame con i tassi d’interesse Controllare l’inflazione è uno dei principali compiti della **Banca Centrale Europea**. Mantenere l’inflazione nel medio periodo attorno al 2% è parte del suo chiaro mandato: **se dovesse alzarsi, la BCE non potrà che contrastarla con un aumento del costo del denaro**, e pertanto dei **tassi d’interesse**, al fine di tenerla sotto controllo. Le scelte della BCE hanno un impatto diretto sull’**Euribor**, cioè l’indice di riferimento utilizzato dalle banche per la determinazione dei **tassi variabili**. Esso è strettamente legato al **tasso sui depositi**, uno di quelli su cui la BCE ha potere decisionale diretto. Per quanto riguarda i **mutui a tasso fisso**, invece, essi sono determinati in funzione dell’andamento dell’**indice IRS**, che tiene conto delle aspettative a lungo termine sull’andamento dei tassi. Sull’IRS le decisioni di politica economica della BCE hanno **poco peso immediato**, mentre impattano molto le **aspettative riguardo a quelle dei prossimi 20-30 anni**. ### In soldoni: La BCE controlla l’inflazione **alzando o abbassando il costo del denaro**. Questo influisce **subito sui mutui a tasso variabile**, mentre per quelli a **tasso fisso** conta di più **cosa si prevede accadrà nei prossimi decenni**. ## Sto per accendere il mutuo: cosa succede se si alzano i tassi? Una domanda tipica di chi intende accendere un mutuo a tasso fisso è: **“I tassi che vedo oggi, per quanto tempo varranno?”** Per le banche con un’offerta a **tasso indicizzato**, il tasso fisso viene determinato dalla somma di un indice di mercato, l’**IRS**, a cui viene aggiunto uno **spread**. L’indice IRS viene aggiornato **mensilmente**, mentre lo spread è garantito dalla banca **purché la stipula avvenga entro una scadenza predeterminata** (genericamente **3-5 mesi dopo**). Quindi, l’aspirante mutuatario avrà un tasso fisso dato da: **IRS in vigore nel mese della stipula dell’atto di mutuo + lo spread indicato al momento dell’avvio della richiesta.** Le banche che presentano un **tasso fisso finito**, invece, garantiscono la validità del tasso **solo per stipule nel mese corrente**. Questo comporta che, al momento della richiesta del mutuo (normalmente **2-3 mesi prima della firma dell’atto**), **non si ha alcuna certezza su quale sarà il tasso effettivo al momento della stipula**. ## La soluzione delle banche Avviare una pratica di mutuo in un momento economicamente instabile, con una certa **volatilità dei tassi**, può certamente fare paura. Le banche stesse, allora, a volte intervengono direttamente per evitare che gli aspiranti mutuatari si facciano scoraggiare. Istituti come **BPER**, **Credem** e **Credit Agricole** hanno già introdotto meccanismi per **tutelare i richiedenti dall’aumento dei tassi**. Queste banche garantiscono il **tasso finito** purché: - Il richiedente avvii l’istruttoria entro **15 giorni dalla ricezione del preventivo** (_BPER_) - Entro **30 giorni dalla ricezione del preventivo** (_Credem_) - Oppure presenti richiesta entro il **31 maggio 2025**, con stipula entro il **10 ottobre 2025**, nel caso di **mutui green per immobili in classe energetica A o B** (_Credit Agricole¹_) Il tasso viene assicurato: - Per **tutta la durata dell’istruttoria** - E per i **60 giorni successivi alla delibera del mutuo** (per BPER e Credem) - O entro la **data limite del 10 ottobre 2025** (per Credit Agricole, solo per mutui green) **In pratica**, il tasso di oggi viene garantito da questi istituti per un periodo che può arrivare fino a **3 o 4 mesi**, o anche oltre, dando al richiedente **il tempo di andare in stipula con la certezza del tasso di interesse applicato**. ¹ _La promozione di Crédit Agricole prevede anche uno sconto dello 0,10% sui tassi per i mutui acquisto relativi a immobili non green (“brown”), ma in questo caso il tasso non è garantito, essendo determinato su base IRS + spread._ Condividi Tags [Tutti](/news-mutui/)[AGGIORNAMENTO TASSI](/news-mutui/aggiornamento-tassi/)[PROMOZIONI MUTUI](/news-mutui/promozioni-mutui/) [Tutte le news](/news-mutui/) [Cerca il tuo Mutuo](/) [ Precedente Surroga mutuo: chi la fa, dove, quanto risparmia e perché continua a trainare il mercato ](/news-mutui/surroga-mutuo-identikit/)[ Successivo IRS e Euribor: il grande dietrofront dei mercati sull’andamento dei tassi ](/news-mutui/irs-euribor-tendenze-aprile-2025/) ## Trova il tuo Mutuo Importo Mutuo Durata 25 anni Valore Immobile #### I più letti [ 5 agosto 2026 Bussola, domanda di mutui online: l’acquisto vale il 76%, il fisso scende all’88% ](/news-mutui/domanda-mutui-online-secondo-trimestre-2026/)[ 29 luglio 2026 Prezzi degli immobili: +5,5% sull’anno, ma il trimestre segna -2,6% ](/news-mutui/prezzo-mq-immobili-q2-2026-crif/)[ 23 luglio 2026 BCE, tassi fermi a luglio: la tregua che non è durata ](/news-mutui/bce-tassi-fermi-luglio-2026-tregua-non-durata/)[ 21 luglio 2026 Roberto Popolo vince la settima edizione di Net Economy’s Got Talent ](/news-mutui/roberto-popolo-vince-settima-edizione-net-economys-got-talent/)[ 16 luglio 2026 L’identikit del giovane che chiede un mutuo nel 2026: uomo, dipendente, con un reddito tra 1.500 e 2.000 euro ](/news-mutui/identikit-giovani-mutuo-under-36/) #### Rassegne stampa [ 29 luglio 2026 Mutui, il variabile torna a rischio, ecco quando potrebbe costare più del fisso: le simulazioni ](https://www.lastampa.it/tuttosoldi/2026/07/29/news/mutui_il_variabile_torna_a_rischio_ecco_quando_potrebbe_costare_piu_del_fisso_le_simulazioni-15702283/)[ 29 luglio 2026 Mutui e casa: acquisto al 76% della domanda, tasso fisso all’88% ](https://euroborsa.it/mutui-casa-acquisto-domanda-tasso-fisso.aspx)[ 29 luglio 2026 Crif – MutuiSupermaket: mercato primario dei mutui solido, rallentano le surroghe ](https://requadro.com/crif-mutuisupermaket-mercato-primario-dei-mutui-solido-rallentano-le-surroghe/)[ 29 luglio 2026 Bussola Mutui Crif, Q2 2026: Domanda di mutui verso acquisto casa al 76%, surroghe al 19% ](https://monitorimmobiliare.it/monitorimmobiliare/notizia/bussola-mutui-crif-q2-2026-domanda-di-mutui-verso-acquisto-casa-al-76--surroghe-al-19-_2026-07-2911436/)[ 29 luglio 2026 Mutui: in secondo trimestre domanda online sempre più verso acquisto casa ](https://finanza.repubblica.it/News/2026/07/29/mutui_in_secondo_trimestre_domanda_online_sempre_piu_verso_acquisto_casa-69/)