--- title: "Fisso o variabile autunno 2026: perché i conti (e il calendario) dicono di muoversi adesso" url: "https://www.mutuisupermarket.it/news-mutui/mutuo-fisso-o-variabile-fine-2026-euribor/" type: news description: "Euribor atteso al 3% entro fine anno e al 3,50% nel 2027: i numeri di quanto costa oggi un mutuo variabile rispetto al fisso, e quando conviene la surroga." lastmod: 2026-09-28 --- # Fisso o variabile autunno 2026: perché i conti (e il calendario) dicono di muoversi adesso 28 settembre 2026 [Redazione MutuiSupermarket](/chi-siamo/) Tags [CONSIGLI PRATICI](/news-mutui/consigli-pratici/)[MUTUI A TASSO VARIABILE](/news-mutui/mutui-a-tasso-variabile/)[SURROGA](/news-mutui/surroga/) Condividi [Tutte le news](/news-mutui/)[Cerca il tuo Mutuo](/) 28 settembre 2026 [Redazione MutuiSupermarket](/chi-siamo/) # Fisso o variabile autunno 2026: perché i conti (e il calendario) dicono di muoversi adesso Otto mesi dopo lo scoppio del conflitto in Iran, lo scenario geopolitico resta instabile e imprevedibile – ma su un punto i mercati sembrano essersi convinti: questa instabilità non si esaurirà in tempi brevi, e le sue conseguenze si faranno sentire anche nel medio periodo. Per chi sta scegliendo un mutuo in questi mesi, la domanda “fisso o variabile” ha oggi una risposta diversa da quella di un anno fa. Vediamola con i numeri alla mano. ## Perché il variabile sta perdendo il suo vantaggio La [BCE ha già alzato i tassi due volte](/news-mutui/bce-secondo-rialzo-tassi-settembre-2026/) quest’anno, a giugno e a settembre, per contenere la spinta inflattiva legata al prezzo del carburante. L’[Euribor](/andamento-tassi-irs-euribor/euribor/), che oggi si muove intorno al 2,60%, [riflette proiezioni tutt’altro che rassicuranti](/andamento-tassi-irs-euribor/previsione-tassi-euribor/) per chi ha – o sta per accendere – un mutuo a tasso variabile: le stime di mercato lo danno al **3% entro fine anno** e al **3,50% entro l’autunno 2027**. Tre rialzi considerati ormai certi, un quarto dato quasi per tale: un punto percentuale intero, 100 punti base, nello spazio di poco più di un anno. Fino a pochi mesi fa questi scenari sembravano tutto sommato miti, lontani dai picchi del biennio nero 2022-2024. Oggi il punto d’arrivo di questa nuova stretta non appare più così distante: rispetto al picco storico del 3,97% toccato a ottobre 2023, la distanza si è ridotta a circa 50 punti base. Per chi ha già un mutuo a tasso variabile, il vantaggio sulla rata rispetto al fisso è quindi destinato ad assottigliarsi molto in fretta. E per chi sta scegliendo proprio adesso, l’illusione di una rata più leggera con il variabile rischia di durare pochissimo – per poi lasciare una rata instabile e crescente che dissolve ogni illusione di tranquillità. ## Il confronto in numeri: quanto costa davvero un variabile oggi Su un mutuo di 150.000 euro a 30 anni, ecco cosa dicono le simulazioni basate sulle attuali proiezioni Euribor: |   | **Rata iniziale** | **Rata a regime** | **Spesa 5 anni** | | --- | --- | --- | --- | | **Fisso al 3,45%** | 661 € | 661 € (costante) | 39.664 € | | **Variabile (Euribor 3M + spread 0,20%)** | 615 € | fino a 696 € | 41.128 € | | **Variabile CAP 3,15%** | 745 € | 745 € (quasi da subito) | 44.730 | Applicando le proiezioni Euribor attuali, nei primi cinque anni il variabile non solo non fa risparmiare, ma costa circa 1.500 euro in più del fisso – oltre a consegnare una rata che sale nel tempo invece di restare ferma. Anche la versione “protetta” del variabile, con CAP al 3,15%, non se la cava meglio: la rata si blocca quasi da subito vicino al tetto massimo e la spesa sui 5 anni sale a quasi 44.730 euro, più del fisso puro. ## Le offerte migliori sui fissi hanno una scadenza Il tasso fisso al **3,35%** – tra le condizioni migliori oggi sul mercato per un mutuo green – è legato a stipule **entro la fine dell’anno**. Superata questa scadenza, non ci sono garanzie di trovare condizioni altrettanto favorevoli: le banche si sono dimostrate disposte a essere aggressive pur di difendere la propria quota sul mercato dei fissi, ma nuove offerte così competitive non sono affatto scontate. Se sei già a un buon punto nella scelta della casa, conviene chiudere entro l’anno. Se sei in una fase più iniziale e la stipula slitterà comunque al 2027, ha senso rivalutare più avanti, quando il quadro sarà più chiaro. ## Hai già un variabile? Quando conviene la surroga Chi ha già un mutuo a tasso variabile – in particolare un mutuo green, legato a un immobile in classe energetica elevata – ha oggi qualche buona ragion per guardare alla surroga. Se il tuo mutuo ha uno spread attuale che si aggira intorno allo 0,20-0,30%, si può accedere a **una surroga fissa green** intorno al 3,35%: una condizione che, alla luce delle proiezioni sull’Euribor, vale la pena valutare seriamente. Il discorso cambia per chi ha un variabile brown: qui la surroga fissa si aggira intorno al 3,70%, e conviene solo se lo spread del mutuo attuale è già piuttosto alto – indicativamente dallo 0,50% in su. Sotto questa soglia, il costo di uscita dal variabile rischia di superare il beneficio della stabilità. Condividi Tags [Tutti](/news-mutui/)[CONSIGLI PRATICI](/news-mutui/consigli-pratici/)[MUTUI A TASSO VARIABILE](/news-mutui/mutui-a-tasso-variabile/)[SURROGA](/news-mutui/surroga/) [Tutte le news](/news-mutui/) [Cerca il tuo Mutuo](/) [ Precedente Mutui Consap a tasso fisso: le migliori offerte del momento per gli under 36 ](/news-mutui/migliori-mutui-consap-tasso-fisso-settembre-2026/) ## Trova il tuo Mutuo Importo Mutuo Durata 25 anni Valore Immobile #### I più letti [ 28 settembre 2026 Fisso o variabile autunno 2026: perché i conti (e il calendario) dicono di muoversi adesso ](/news-mutui/mutuo-fisso-o-variabile-fine-2026-euribor/)[ 22 settembre 2026 Mutui Consap a tasso fisso: le migliori offerte del momento per gli under 36 ](/news-mutui/migliori-mutui-consap-tasso-fisso-settembre-2026/)[ 17 settembre 2026 Compravendite ferme e mutui in rientro: cosa dicono (e cosa no) i dati OMI del secondo trimestre 2026 ](/news-mutui/mercato-immobiliare-secondo-trimestre-2026-dati-omi/)[ 11 settembre 2026 Novità mutui, la promo autunno di BPER porta il fisso green al 2,95%: tassi sotto l’IRS ](/news-mutui/promo-mutui-bper-autunno-2026/)[ 10 settembre 2026 BCE, secondo rialzo del 2026: i tassi salgono ancora di 0,25% ](/news-mutui/bce-secondo-rialzo-tassi-settembre-2026/) #### Rassegne stampa [ 14 settembre 2026 Bce: seconda stretta del 2026, tassi al 2,5% e il conto arriva sui mutui ](https://www.ripartelitalia.it/bce-seconda-stretta-del-2026-tassi-al-25-e-il-conto-arriva-sui-mutui-lo-scenario/)[ 12 settembre 2026 Il peso dei rialzi dei tassi della Bce sulle rate dei mutui ](/rassegna-stampa/peso-rialzi-tassi-bce-settembre-2026/)[ 10 settembre 2026 Cosa cambia per i mutui e i finanziamenti ](https://www.agi.it/economia/news/2026-09-10/mutuo-rata-casa-tassi-bce-38983010/)[ 10 settembre 2026 Con il rialzo Bce circa 200 euro in più a famiglia per il mutuo ](https://www.mutuisupermarket.it/calcolo-mutuo/simulazione-rata-mutuo-tasso-variabile/)[ 2 settembre 2026 Mutui più cari in vista: pesa la sfiducia sul debito a lungo termine ](https://www.we-wealth.com/news/mutui-previsioni-tassi)