--- title: A fine 2025 il mercato tiene, ma per accedere al mutuo serve sapere come muoversi url: "https://www.mutuisupermarket.it/news-mutui/ultimo-trimestre-2025-mercato-tiene/" type: news description: Il mercato immobiliare tiene, ma accedere al mutuo è diventato più difficile. Ecco perché, e perché le cose potrebbero cambiare presto. lastmod: 2026-03-09 --- # A fine 2025 il mercato tiene, ma per accedere al mutuo serve sapere come muoversi 9 marzo 2026 [Redazione MutuiSupermarket](/chi-siamo/) Tags [MERCATO IMMOBILIARE](/news-mutui/mercato-immobiliare/)[MUTUI GIOVANI](/news-mutui/mutui-giovani/) Condividi [Tutte le news](/news-mutui/)[Cerca il tuo Mutuo](/) 9 marzo 2026 [Redazione MutuiSupermarket](/chi-siamo/) # A fine 2025 il mercato tiene, ma per accedere al mutuo serve sapere come muoversi Il mercato immobiliare italiano chiude il 2025 in sostanziale tenuta. Secondo i dati dell’[Osservatorio del Mercato Immobiliare dell’Agenzia delle Entrate](https://www.agenziaentrate.gov.it/portale/aree-tematiche/osservatorio-del-mercato-immobiliare-omi), nel quarto trimestre 2025 le compravendite di abitazioni hanno sfiorato le 219mila unità, segnando un **+0,4%** rispetto allo stesso periodo del 2024. La domanda c’è, e in molte aree del paese – Nord Ovest, Centro, Isole – è addirittura in crescita. Non è un mercato in ebollizione, ma è **un mercato vivo**. Eppure molte persone, soprattutto giovani alla ricerca della prima casa, faticano a trasformare l’intenzione di acquisto in un rogito. Non perché il mercato sia chiuso, ma perché il percorso per accedervi è diventato più stretto – e meno intuitivo di quanto si pensi. ## Il vero ostacolo non sono (solo) i tassi È facile guardare al tasso di interesse come al principale nemico del mutuo. E in effetti il tasso medio applicato alla prima rata ha raggiunto il **3,51% nel IV trimestre 2025**, in crescita rispetto ai trimestri precedenti. Ma **il tasso è solo una parte del quadro**. L’elemento che più spesso determina se un mutuo si ottiene – e per quale importo – è **il rapporto rata/reddito**, ovvero la percentuale del reddito netto mensile che la banca è disposta ad accettare come rata massima sostenibile. E qui entra in gioco una distinzione che molti sottovalutano: le banche applicano soglie diverse a seconda che si tratti di tasso fisso o variabile. Per il tasso fisso, molti istituti accettano rate fino al 40% del reddito netto. Per il variabile, la soglia scende generalmente al 30-35%, per via della maggiore volatilità futura del tasso. Questa differenza, apparentemente tecnica, ha conseguenze concrete e immediate: con lo stesso reddito, lo stesso immobile e lo stesso anticipo, il tasso fisso consente spesso di accedere a un importo finanziabile più alto. ## Il caso dei giovani under 36: quando la scelta è quasi obbligata Per una giovane coppia con un reddito netto complessivo di circa 2.800 euro al mese – un profilo molto comune tra chi si avvicina per la prima volta al credito immobiliare – i margini si restringono ulteriormente. Se si aggiunge la necessità di ricorrere a un [LTV](/glossario-mutui/ltv-loan-to-value/) elevato, cioè finanziare una quota alta del valore dell’immobile, il quadro diventa ancora più selettivo. Nel caso dei mutui garantiti dal [Fondo Prima Casa Consap](/mutuo-prima-casa/mutui-consap/) al 100%, lo strumento pensato proprio per chi non dispone di un anticipo significativo, l’importo massimo finanziabile è fissato per legge a 250.000 euro. Raggiungere quel tetto, per il profilo descritto, è possibile – ma **solo con le migliori offerte a tasso fisso** attualmente disponibili. Le opzioni a tasso variabile che rispettino i criteri di sostenibilità non risultano accessibili per questo profilo. Non è che il mutuo non si possa fare, va però costruito nel modo giusto – e il contesto, per chi sa leggerlo, sta offrendo qualche spiraglio in più di quanto sembri. ## La marea potrebbe stare girando I dati OMI fotografano un mercato in cui, nell’ultimo trimestre del 2025, chi aveva bisogno di un mutuo ha fatto più fatica. **La quota di acquisti finanziati con credito ipotecario è tornata sotto il 45% dopo tre trimestri di crescita**: un segnale che una parte degli acquirenti potenziali si è trovata ai margini, mentre il mercato si concentrava progressivamente su chi poteva contare su liquidità propria (o familiare) o su redditi sufficienti a sostenere rate più onerose. Non è un crollo, ma è **una pressione reale** – e ha pesato in modo particolare sui profili più giovani, quelli con meno capitale iniziale e più dipendenti dall’accesso al credito. Detto questo, il quadro non è immobile. L’[IRS](/andamento-tassi-irs-euribor/irs-eurirs/) – l’indice di riferimento per i mutui a tasso fisso – si è mosso nelle ultime settimane in direzione opposta a quella che ci si potrebbe aspettare: invece di salire, è sceso, portandosi **attorno al 3%**. Se la tendenza regge, gli effetti si trasferiranno direttamente sui mutui a tasso fisso, specie quelli che costruiscono il tasso incorporando IRS più spread. Inoltre, gli istituti di credito non si sono tirati indietro di fronte alla classica sfida primaverile, a caccia dell’offerta più competitiva: **grazie alle promo, oggi un mutuo costa nettamente meno che negli ultimi mesi**. Ne abbiamo parlato in dettaglio nel [nostro aggiornamento di marzo](/news-mutui/novita-mutui-marzo-2026/) – vale la pena leggerlo se stai valutando un mutuo in questo periodo. > Non è un segnale di inversione definitiva, ma è un segnale. E in un mercato come quello attuale, dove le finestre di opportunità si aprono e si chiudono rapidamente, riconoscerle in anticipo fa differenza. ## Come orientarsi Il mercato c’è, gli strumenti ci sono, e le condizioni stanno migliorando. Quello che fa la differenza, in un contesto come questo, è la capacità di confrontare le offerte disponibili in modo rapido e preciso – perché tra un istituto e l’altro, su profili come quello dei giovani acquirenti, le differenze non sono marginali. **Usa [il nostro comparatore per trovare il mutuo più adatto](/) al tuo profilo, in tempo reale.** Condividi Tags [Tutti](/news-mutui/)[MERCATO IMMOBILIARE](/news-mutui/mercato-immobiliare/)[MUTUI GIOVANI](/news-mutui/mutui-giovani/) [Tutte le news](/news-mutui/) [Cerca il tuo Mutuo](/) [ Precedente Novità Mutui Marzo 2026: indici sotto controllo, nonostante le turbolenze ](/news-mutui/novita-mutui-marzo-2026/)[ Successivo BCE e tassi: cosa si prevede per la riunione del 19 marzo? ](/news-mutui/bce-tassi-previsioni-riunione-19-marzo-2026/) ## Trova il tuo Mutuo Importo Mutuo Durata 25 anni Valore Immobile #### I più letti [ 23 luglio 2026 BCE, tassi fermi a luglio: la tregua che non è durata ](/news-mutui/bce-tassi-fermi-luglio-2026-tregua-non-durata/)[ 21 luglio 2026 Roberto Popolo vince la settima edizione di Net Economy’s Got Talent ](/news-mutui/roberto-popolo-vince-settima-edizione-net-economys-got-talent/)[ 16 luglio 2026 L’identikit del giovane che chiede un mutuo nel 2026: uomo, dipendente, con un reddito tra 1.500 e 2.000 euro ](/news-mutui/identikit-giovani-mutuo-under-36/)[ 7 luglio 2026 Migliori mutui green a tasso fisso di luglio 2026 ](/news-mutui/migliori-mutui-green-tasso-fisso-luglio-2026/)[ 3 luglio 2026 Novità mutui, a luglio le banche prorogano le offerte: il calo dell’IRS sostiene le promozioni sul tasso fisso ](/news-mutui/mutui-luglio-2026-proroga-offerte-calo-irs/) #### Rassegne stampa [ 18 luglio 2026 Casa: compravendite con mutuo 47,8% del totale, sale quota giovani ](https://www.borsaitaliana.it/borsa/notizie/radiocor/economia/dettaglio/casa-compravendite-con-mutuo-478-del-totale-sale-quota-giovani-nRC_18072026_1130_196337404.html)[ 16 luglio 2026 Mutui, l’inganno della Surroga: cala la Domanda, non Erogato e Transazioni ](https://www.pltv.it/news-credito/mutui-linganno-della-surroga-cala-la-domanda-non-erogato-e-transazioni)[ 14 luglio 2026 Gli under-36 sostengono il mercato dei mutui nel primo semestre dell’anno ](https://requadro.com/gli-under-36-sostengono-il-mercato-dei-mutui-nel-primo-semestre-dellanno/)[ 7 luglio 2026 Mutui casa, il credito resta decisivo per il real estate ](https://iusletter.com/dalla-redazione/processo-esecuzione-mediazione/real-estate/mutui-casa-il-credito-resta-decisivo-per-il-real-estate/)[ 6 luglio 2026 Mutui a tasso variabile o fisso a luglio 2026: quanto si paga, offerte migliori e consigli analisti ](https://www.businessonline.it/news/mutui-a-tasso-variabile-o-fisso-a-luglio-2026-quanto-si-paga-offerte-migliori-e-consigli-analisti_n85593.html)